Handel Strategieë Economist

RRFXSTRATEGY RR - FX Strategie - Trading Ekonomie - euro / dollar Omdat die forex mark is alles oor die waarde van een geldeenheid relatief tot 'n ander geldeenheid, al forex plaasvind in munt pare. Vandag, sewe munt pare verteenwoordig sowat 85 van al forex ambagte: As jy hierdie lys vir 'n oomblik studeer, sal twee dinge duidelik geword. Een daarvan is dat die wat hier gewys lande verteenwoordig sommige van die wêreld se grootste ekonomieë. Die ander is dat die Amerikaanse dollar is 'n deel van elkeen van die sewe groot pare G7, wat dit die mees verhandelde geldeenheid wêreldwyd. Die rede waarom hierdie sewe pare is die hoofvakke is eenvoudig die ekonomiese mag. Saam, hierdie sewe lande gegenereer 68, of twee derdes van die wêreld se ekonomiese aktiwiteit Geld waarde en ekonomiese krag is ten nouste verwant is. Die globale forex mark is groot. Daaglikse handel volume is tans gelyk aan sowat 4 triljoen. en weer, dit is daaglikse volume. In vergelyking met die Amerikaanse bruto binnelandse produk (BBP) vir die jaar 2010 was 14500000000000. En volgens McKinsey Global Instituut verslag. aan die einde van 2010, Global Equity (voorraad) markkapitalisasie en uitstaande verbande en lenings verteenwoordig 212000000000000. Met ander woorde, die wêreld se totale finansiële waarde verander hande op die forex mark elke 50 dae Ongeag die bron in FX handel. die grootste voordeel van hierdie massiewe handel volume kan opgesom word in een woord: likiditeit. As jy die eienaar van grond of 'n huis, kan jy dit verkoop, maar om dit te doen, sal waarskynlik weke of maande duur. As jy die eienaar van 'n Picasso of Renoir skildery ter waarde van miljoene, kan jy dit ook verkoop, maar om dit te doen kan selfs jare neem. Nóg Real Estate of collectible kuns word beskou as vloeistof bate in dat hulle kan geredelik nie vir kontant geruil word. Die enorme bedrag van die munt verandering hande elke dag beteken daar is baie van kopers en verkopers in die mark. Dit is 'n deel van wat handel eksotiese pare riskante maak. likiditeit is baie laer vir lae-vraag geldeenhede as vir die hoofvakke, in dieselfde manier as wat IBM en Apple aandele is meer aantreklik as pennie aandele. Dit het regtig die koms van die Internet wat individue het toegelaat om deel te neem in die forex mark is. Soos ek genoem het dat forex is in baie opsigte makliker as aandele handel, aangesien daar minder munt pare 7 Groot as daar voorrade 1000 s. Dit is ook belangrik om te verstaan ​​dat pryse geldeenheid anders beweeg. Terwyl 'n voorraad kan klim of binne 'n groot verskeidenheid 10 val. geldeenhede, in vergelyking, is geneig om te beweeg binne 'n relatief smal reeks 1. Dit is omdat elke munt verteenwoordig ekonomiese toestand van die land van herkoms, wat net soveel in 'n kort tydperk van die tyd binne die globale ekonomie sal wissel. En omdat sentrale banke ingryp om waardasie beïnvloed in die geval hul geldeenheid te sterk of te swak. Daar is sekere beginsels wat 'n invloed geldeenheid waarde en fundamentele analise is meer vir 'n lang termyn handel gerig. Tegniese ontleding is geneig om meer geskik is vir kort termyn handel wees. Baie van die forex deur spekulante is gebaseer op tegniese ontleding. Daar is twee basiese benaderings tot die formulering van forex strategieë: Tegniese Analise Fundamentele analise Fundamentele ontleding kyk na hierdie kwessies te maak handel besluite: Rentekoerse plus inflasie, sentrale bank beleid Op hierdie manier, is dit soortgelyk aan die ontleding van die finansiële state van 'n maatskappy toe besluit of sy voorraad te koop. As gevolg van die aard van die onderliggende meganika, is fundamentele analise meer Lang termyn handel gerig. Tegniese ontleding is geneig om meer geskik is vir kort termyn handel wees. Dit is egter moontlik om aspekte van beide kombineer. Byvoorbeeld, kan grondbeginsels die toekomstige verloop 'n geldeenheid is geneig om te beweeg aan te dui. Die tegniese aanwysers kan die seine om te wys wanneer daardie beweging is besig om voorsiening te maak. Fundamentele ontleding kyk na hierdie kwessies te maak handel besluite: Ekonomiese groei Rentekoerse Sentrale Bank beleid opbrengsvoordeel is nie die enigste faktor. Jy hoef stygende opbrengs ewenaar in die teiken geldeenheid ook. Dit beteken: Groei Yield Winste. Meestal FX Gain word gedryf deur drie faktore: Groei ewenaars Rentekoerse ewenaars sentrale banke beleid verskille Een belangrike faktor wat onderskei forex uit aandele is die rol van sentrale banke. Terwyl maatskappye neem aksies te verhoog inkomste, sny koste, uitgawe dividend aan die prys van hul voorraad aan te bring, in die meeste gevalle het hulle min krag om dit aansienlik invloed op die mark maak die besluite. A geldeenheid is egter nie iets wat verhandel in die mark te plaas is dit die ekonomiese lewensbloed van 'n land. Waardasies wat te sterk of swak is nie werklike belangrike impak op die ekonomie, sodat elke sentrale bank aangekla word regerende sy geldeenheid. Sentrale banke te bestuur / ingryp die relatiewe sterkte van hul geldeenheid teenoor ander omdat té sterk en swak geldeenhede het negatiewe ekonomiese gevolge. 'N Sterk geldeenheid maak 'n nasie se uitvoer duurder. 'N swak geldeenheid kan die prys van ingevoerde goedere en dus inflasie verhoog. As gevolg van die aard van die onderliggende meganika, is fundamentele analise meer Lang termyn handel gerig. Tegniese ontleding is geneig om meer geskik is vir kort termyn handel wees. Dit is egter moontlik om aspekte van beide kombineer. Byvoorbeeld, kan grondbeginsels die toekomstige verloop 'n geldeenheid is geneig om te beweeg aan te dui. Die tegniese aanwysers kan die seine om te wys wanneer daardie beweging is besig om voorsiening te maak. 'N Tegniese tydren is een ding, maar bekragtiging deur fundamentele maak vir 'n sterk tendens. Wanneer 'n sterk fundamentele faktore ondersteun en bekragtig 'n tegniese tendens, die gevolg is oor die algemeen 'n voortsetting van die tendens. Wanneer dit kom by die geldeenhede, kan neigings 'n baie lang tyd duur. Die meeste handel strategieë is nie streng genoeg getoets laat ek jou vertel oor die ideale belegging aanbod. Elke week sal jy 'n aandeel aanbeveling ontvang van 'n fondsbestuurder, vertel jou of die voorraad se prys sal styg of daal oor die volgende week. Na tien weke, indien al die aanbevelings reg bewys, dan moet jy meer as bereid is om hand oor jou geld vir belegging wees. Na alles, sal daar net 'n een-in-'n-duisend kans dat die resultaat is af na geluk. Ag, dit is 'n bekende bedrogspul. Die promotor uitstuur 100,000 e-posse, pluk 'n voorraad na willekeur. Die helfte van die ontvangers word vertel dat die voorraad helfte dat dit sal val sal styg. Na die eerste week, sal die 50,000 wat die suksesvolle aanbeveling ontvang 'n tweede e-pos diegene wat die verkeerde inligting ontvang sal laat val van die lys te kry. En so aan vir tien weke. Aan die einde van die tydperk, net deur die wet van gemiddeldes, moet daar 98 punters oortuig van die bestuurder se geniale en gereed om hul spaargeld. In hierdie afdeling As 'n artikel gepubliseer verlede jaar in die Journal of Portefeuljebestuur aangevoer, dit is 'n klassieke voorbeeld van die misbruik van statistiek. Doen genoeg toetse op 'n klomp van die data loop deur 'n halfmiljoen genetiese reekse om 'n skakel met 'n siekte, byvoorbeeld vind en daar sal baie rye wat betekenisvol verskyn. Maar die meeste sal die gevolg van die voorval nie. Dit is 'n probleem wat wetenskaplikes het geteister oor baie dissiplines. Daar is 'n natuurlike vooroordeel ten gunste van verslagdoening statisties beduidende resultate wat 'n dwelm genees 'n siekte, byvoorbeeld, of dat 'n chemiese veroorsaak kanker. Sulke resultate is meer geneig om te verskyn in akademiese joernale en om die koerantopskrifte te maak. Maar wanneer ander wetenskaplikes probeer om die resultate te herhaal, die skakel verdwyn omdat die aanvanklike resultaat was 'n ewekansige uitskieter. Die ontmaskering van studies, natuurlik, is geneig om minder goed gerapporteer. Gekonfronteer met hierdie probleem, het wetenskaplikes het om harder statistiese toetse. As jy soek vir 'n subatomiese deeltjie genoem die Higgs-boson, wat hulle besluit om sy bestaan ​​te bewys, die resultate moes vyf standaard afwykings van die normale kans een-in-3.5-miljoen wees. Finansiële navorsing is hoogs vatbaar vir statistiese ondergang. Akademici het die keuse van baie duisende aandele, effekte en geldeenhede verhandel word oor dekades van lande, kompleet met dekades die moeite werd om van die daaglikse prys data. Hulle kan backtest duisende korrelasies om 'n paar wat verskyn om winsgewend strategieë bied te vind. Die papier wys daarop dat die meeste finansiële navorsing van toepassing is 'n twee-standaard-afwyking (of twee sigma in die jargon) toets om te sien of die resultate is statisties beduidend nie. Dit is nie streng genoeg. Een manier om rond hierdie probleem is om buite-monster toets gebruik. As jy 20 jaar van data, dan verdeel hulle in die helfte. As 'n strategie werk in die eerste helfte van die data, kyk of dit nie ook so in die tweede out-of-monster tydperk. Indien nie, is dit waarskynlik 'n gelukskoot. Die probleem met buite-monster getoets is dat navorsers weet wat gebeur het in die verlede, en dalk hul strategieë daarvolgens ontwerp: doelbewus te vermy bank aandele in 2007 en 2008, byvoorbeeld. Daarbenewens het die data sny beteken minder waarnemings, maak dit meer moeilik om verhoudings wat werklik statisties beduidende ontdek. Campbell Harvey, een van die verslag se skrywers, sê dat die enigste ware buite-monster benadering is om die verlede te ignoreer en kyk of die strategie werk in die toekoms. Maar min beleggers of fondsbestuurders het die vereiste geduld. Hulle wil 'n wen-strategie nou, nie oor vyf jaar. Die gevolgtrekkings skrywers is strak. Die meeste van die empiriese navorsing in finansies, of gepubliseer in akademiese tydskrifte of in produksie as 'n aktiewe handel strategie deur 'n beleggingsbestuurder, is waarskynlik vals. Dit impliseer dat die helfte van die finansiële produkte (belowende prestasie) wat maatskappye verkoop aan kliënte is vals. Vir die akademici, die les is eenvoudig. Veel meer akkurate analise nodig wees in die toekoms aan die aantal vals positiewes in die data verminder. Soos vir kliënte van die beleggingsbedryf, wat hulle nodig het om baie meer skepties oor die briljante handel strategieë wat fondsbestuurders probeer om dit te verkoop nie. Dit alles sal baie lesers wonder hoe om hul spaargeld te belê verlaat. Dit is fyn. Buttonwood het 'n beleggingstrategie wat is seker dat jou rykdom te verhoog. Net stuur jou e-pos adres en 'n voorraad wenk sal elke maand aankom. Evaluering handel strategieë, deur C. Harvey en Y. Liu, Journal of Portefeuljebestuur (2014) Ekonomie Soortgelyk aan die aandelemark, handelaars in buitelandse valuta markte staatmaak op twee vorme van analise: tegniese ontleding en fundamentele analise. Tegniese ontleding is insgelyks gebruik in aandele soos in forex, deur die ontleding van kaarte en aanwysers. Fundamentele ontleding is 'n bietjie anders, terwyl maatskappye het finansiële state te analiseer, lande het 'n strook van ekonomiese verslae en aanwysers wat aangespreek moet word ontleed. Ten einde te ontleed hoeveel jy dink 'n land se geldeenheid is die moeite werd, moet jy die ekonomiese situasie van die land ten einde meer effektief te handel geldeenhede te evalueer. In hierdie artikel, sal ons 'n blik op sommige van die groot ekonomiese verslae wat jou help om handelaars te bestudeer die ekonomiese situasie van 'n land te neem. Ekonomiese aanwysers ekonomiese aanwysers is berigte dat detail 'n land se ekonomiese prestasie in 'n spesifieke gebied. Hierdie verslae word gewoonlik van tyd tot tyd gepubliseer deur regeringsagentskappe of private organisasies. Hoewel daar talle beleide en faktore wat 'n land se prestasie kan beïnvloed, is die faktore wat direk meetbare is ingesluit in hierdie ekonomiese verslae. (Vir 'n volledige oorsig van die ekonomiese aanwysers, kyk na ons ekonomiese aanwysers handleiding.) Hierdie verslae word van tyd tot tyd gepubliseer, sodat die veranderinge in die ekonomiese aanwysers kan vergelyk word met soortgelyke tydperke. Ekonomiese verslae het gewoonlik dieselfde uitwerking op geldeenhede wat verdienste verslae of kwartaallikse verslae op maatskappye. In forex, soos in die meeste markte, indien die verslag afwyk van wat verwag word deur ekonome of ontleders gebeur, dan is dit kan groot bewegings in die prys van die geldeenheid veroorsaak. Hier is 'n paar van die groot ekonomiese verslae en aanwysers wat gebruik word vir fundamentele ontleding in die forex mark. Jy vyf waarskynlik gehoor van 'n paar van hierdie aanwysers, soos die BBP, want baie van hulle het ook 'n aansienlike uitwerking op aandelemarkte. Die Bruto Binnelandse Produk (BBP) Die bruto binnelandse produk is deur baie beskou as die wydste maatstaf van 'n land se ekonomiese prestasie wees. Dit verteenwoordig die totale markwaarde van alle voltooide goedere en dienste wat in 'n land in 'n gegewe jaar. Die meeste handelaars don t eintlik fokus op die finale BBP verslag, maar eerder op die twee verslae uitgereik 'n paar maande voor die finale BBP: die verslag vooraf BBP en die voorlopige verslag. Dit is omdat die finale BBP-syfer dikwels beskou as 'n sloerende aanwyser. wat beteken dat dit kan 'n tendens bevestig, maar dit kan t 'n tendens, wat nie baie nuttig vir handelaars op soek na 'n tendens identifiseer voorspel. In vergelyking met die aandelemark, die verslag BBP is ietwat soortgelyk aan die inkomstestaat 'n publieke maatskappy verslae op jaareinde. Beide gee beleggers en handelaars 'n aanduiding van die groei wat plaasgevind het gedurende die tydperk. (Sien die artikel Bruto Binnelandse Produk (BBP) in ons ekonomiese aanwysers Handleiding vir meer.) Retail Verkope Die kleinhandelverkope is 'n baie fyn dopgehou verslag dat die totale inkomste, of dollar waarde meet, van alle goedere verkoop in die winkels in 'n gegewe land. Die verslag beraam die totale goedere verkoop deur monster data van kleinhandelaars landwyd. Omdat verbruikers verteenwoordig meer as twee-derdes van die ekonomie, hierdie verslag is baie nuttig om handelaars om die rigting van die ekonomie te meet. Ook, omdat die verslag data is gebaseer op die vorige verkope maand, dit is 'n tydige aanwyser, in teenstelling met die BBP verslag wat 'n sloerende aanwyser. Die inhoud in die verkope verslag kleinhandel kan lei tot hoër as normaal wisselvalligheid in die mark, en inligting in die verslag kan ook gebruik word om inflasiedruk wat Fed koerse raak te meet. (Verwys na ons Inflasie Handleiding vir 'n primer op inflasie.) Industrial Produksie Die industriële produksie verslag, maandelikse vrygestel is deur die Federale Reserweraad. verslae oor die veranderinge in die produksie van fabrieke, myne en nutsmaatskappye in die Een van die fyn dopgehou maatreëls ingesluit in hierdie verslag is die kapasiteit benutting verhouding wat die vlak van produksie-aktiwiteit in die ekonomie skat. Dit is verkieslik vir 'n land om te sien toenemende waardes van produksie en kapasiteitsbenutting op hoë vlakke. Tipies, is kapasiteitsbenutting in die reeks van 82-85 stywe beskou en kan die waarskynlikheid van prysverhogings of tekorte in die nabye toekoms te verhoog. Vlakke onder 80 word gewoonlik geïnterpreteer as wat slap in die ekonomie wat die waarskynlikheid van 'n resessie kan verhoog. (Maak seker dat jy ook kyk na ons Federale Reserweraad Tutoriaal sodat jy die rol van een van die belangrikste spelers in die forex mark te verstaan.) Verbruikersprysindeks (VPI) Die VPI is 'n ekonomiese aanwyser dat die vlak van prysveranderings maatreëls in die ekonomie en is die maatstaf vir die meet van inflasie. Met behulp van 'n mandjie goedere wat verteenwoordigend is van die goedere en dienste in die ekonomie, die VPI vergelyk die prys veranderinge op hierdie mandjie jaar na jaar. Hierdie verslag is een van die belangrikste ekonomiese aanwysers beskikbaar, en sy vrylating kan wisselvalligheid in ekwiteit, vaste inkomste, en forex mark te verhoog. Die implikasies van inflasie kan 'n kritieke katalisator vir bewegings in die forex mark. (Meer inligting oor 'n paar van die kommer oor die VPI berekening in die Verbruikersprysindeks Stryd.) Gevolgtrekking Dit is net 'n kort oorsig van sommige van die belangrikste verslae wat jy moet bewus wees van so 'n nuwe forex handelaar. Daar is talle ander verslae en faktore wat 'n geldeenheid se waarde kan beïnvloed, maar hier is 'n paar wenke om in gedagte wat jou sal help hou op die top van jou spel te hou. Weet wanneer ekonomiese verslae is te danke aan vrygelaat. Hou 'n kalender van vrylating datums hand om seker te maak jy nie t val agter. Dikwels sal die markte ook vlugtige voor die vrystelling van 'n groot verslag gebaseer op verwagtinge wees.